原标题：大行下沉抢“蛋糕”，看紫金银行三季报如何打破“内卷”？

作者|深水财经社 冰火

银保监会近期披露，大型银行已阶段性完成国务院常务会议制定的今年国有大型银行新增普惠小微企业贷款1.6万亿元的任务。

面对大行下沉抢“蛋糕”，中小银行面临更大的“内卷”压力，竞争逐渐进入激烈的“阵地战”。

在此背景下，“错位竞争”“做小做散”“最大化发挥人缘地缘优势”不再流于口号，全国首家A股上市省会城市农商行——紫金银行（601860），主动出击，实现突围，交出了一份股东和投资者较为满意的今年三季度答卷。

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不良“双降”，多数据保持全省农商前列

10月27日晚间，紫金银行发布的2022年第三季度报告显示，该行规模、效益指标逐季递增，风险指标连续“双降”。

1、规模指标增势明显。截至9月末，该行总资产达到2232.24亿，各项存款1746.63亿，各项贷款1577.23 亿元，较去年12月末分别增长8.01%、11.8%、12.6%，三大规模指标总量、增量保持全省农商系统前列。值得一提的是，该行展现的投放贷款数据更令人惊喜，三季度投放一般贷款50.2亿元，较二季度多投放29亿元，环比增幅高达42.23%。

来源：紫金银行今年三季报

2、效益指标逐季递增。1-9月，该行实现营业收入33.76亿元，较去年同期增长2.04%；实现净利润12.75亿元，较去年同期增长7.23%。

来源：紫金银行今年三季报

3、风险指标连续“双降”。截至今年6月末，紫金银行不良率环比下降15bp至1.20%，是二季度不良改善幅度最大的银行。三季度，该行不良贷款余额18.48 亿元，不良率继续降至1.17%，连续四个季度实现“双降”。而拨备覆盖率达263.61%，较年初增加31.61个百分点，连续四个季度实现增加。

来源：紫金银行今年三季报

对于不良大幅改善的原因，在9月6日接受机构调研时，紫金银行总结为“清前堵后”：一方面，加大对存量不良贷款的处置力度，综合运用重组盘活、现金清降、债权转让、核销等手段，加快存量不良资产出清，有效降低不良贷款的绝对额；另一方面，做好未到期贷款提前摸排，掌握面临付息和到期贷款偿还压力的客户情况，及时制定并实施风险防控策略，避免新增不良。

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大行下沉，中小银行如何破局？

大行的服务触角伸向下沉市场，不断加码搅动着地方普惠小微业务竞争格局。在今年四季度工作会议上，紫金银行董事长赵远宽明确指出，在大行经营下沉的背景下，中小银行的发展空间受限，竞争进入激烈的阵地战阶段。

那么，中小银行如何打破“内卷”，成功破局？

从根植南京的本土法人农商行——紫金银行今年三季报数据来看，若能在更低层次与大行错位竞争，中小银行有望以更多长尾客户的增量来弥补流失的存量客户。

紫金银行不忘农商行本源，在“产品+服务”的双轮驱动下，多年来走出了一条“支农支小支实”的独特路径。

在服务“三农”方面，该行持续加大农村普惠服务站布点，打通农村服务最后一公里，加大农郊区的深度经营，拓深服务层次。通过提出“紫金到家”品牌战略，打造城区网点独特的生态圈，全面实现“紫金到家，到紫金就是回家”的社区银行战略愿景；陆续推出“金陵惠农小额贷”“民宿贷”等乡村振兴系列贷，并以“乡旅文旅贷”助力休闲旅游和乡村旅游复苏。截至9月末，该行涉农及小微企业贷款占比达58.7%，提前完成年度任务目标。

值得一提的是，紫金银行将零售转型尤其是普惠金融作为推动高质量发展的着力点，相关业务实现多点开花。

该行以全省第三代社保卡首发为起点，2021年全年累计发卡67.52万张，南京市场占有率22%，发卡张数和市场占有率位居全市第一。截至9月末，三代社保卡发卡总量达82.3万张，较年初增加14.8万张，其中激活金融账户数达55.7万张，较年初增加14.8万张。

稳主体、保实体的基础，就是要主动躬身下沉，不断优化流程。该行以金陵惠农小额贷、微e贷、企业e贷、税微贷、紫金e贷等产品作为突破点，不断扩大经营性贷款和个人消费贷款客户群体，确保企业能够“贷得好”。

截至9月末，该行收单商户达4.3万户，其中优质商户1.7万户，有效户3.5万户，收单商户联动营销率达315.9%，较年初增加138.1%；该行公司条线贷款余额830.6亿元，较年初增加119.8 亿元，提前完成全年任务，其中扬州分行、镇江分行、六合支行排名前三。

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持续向好，机构关注度不断升温

经营效益、资产质量持续向好，近期紫金银行的机构关注度不断升温。

券商发布多份研报关注紫金银行。

中泰证券研报认为，紫金银行深耕南京本土，坚持“服务三农、服务中小、服务城乡”的市场定位，通过渠道下沉深入南京城镇化进程。公司 17 年来业务逐步回归本源，成本端费用管控能力良好，深处南京区域经济活力强劲，资产质量稳中向好。预计公司2022/2023/2024年营业收入为47.58/53.84/61.88亿元，增速为5.7%/13.1%/14.9%；归母净利润为16.69/18.58/20.51亿元，增速为10.2%/11.3%/10.4%，建议关注。

9月份以来，共吸引了3批近20家国内外顶级投资机构前往调研，包括UBI资管、太平洋资管、长江养老、星石投资、人保资产、南京证券自营和南方基金等。

对于公司未来发展战略，紫金银行在机构调研中表示，将继续“坚守定位，回归本源”，遵循十四五（2021-2025）发展战略规划脉络，着力将紫金银行打造成为特色鲜明、服务领先、业绩突出的一流上市农商行，最佳省会城市农商行。

（全球市值研究机构深水财经社独家发布，转载引用请注明出处）返回搜狐，查看更多

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